期货与股票有什么区别？期货的优势是什么？

一、期货和股票的主要区别

1.交易对象不同

期货：交易的是标准化合约。

期货是以商品或金融资产为标的的标准化可交易合约。股票：交易的是所有权凭证。股票是上市公司为筹集资金发行给各个股东作为持股凭证的一种有价证券。

2.交易机制不同

期货：有做空机制，既可以做多（买涨），也可以做空（卖跌）。

股票：一般只能做多，融券做空相对门槛较高且规模有限。

3.交易规则不同

期货：实行T+0交易，当天开仓支持当天平仓。

股票：实行T+1交易，当天买入的下一交易日才能卖。

4.交易资金不同

期货：采用保证金交易制度，只需缴纳一定比例的保证金就能控制较大规模的合约价值。用10%的资金就可以交易到100%的期货，具有较高的杠杆效应。

股票：全额交易，需要支付股票的全部价值来购买。100%的交易资金。

5.交易时间不同

期货：有日盘和夜盘，且不同期货品种的交易时间可能有所不同。

股票：只有日盘，每个交易日的固定时间段内交易。​

6.交易场所不同

期货：在期货交易所交易。目前中国有6家期货交易所，分别是郑州期货交易所、大连期货交易所、上海期货交易所、上海国际能源中心、中国金融期货交易所和广州期货交易所。

股票：在证券交易所交易。目前中国有3家证券交易所，分别是上海证券交易所、深圳证券交易所和北京证券交易所。

7.到期日不同

期货：合约有明确的到期日，到期时需要交割或者平仓。

股票：没有到期日，只要公司不破产退市，股票可以一直持有。

8.涨跌幅限制不同

期货：不同品种不同时期涨跌幅限制不同，部分品种在极端行情下还会有扩板等情况，并且股指期货限制相对较宽。

股票：一般涨跌幅限制固定（如A股普通股为10% 、ST股为5%等） 。

9.风险程度

期货：由于杠杆的存在，风险相对较高，价格波动可能导致较大的损失。

股票：风险相对较低，但也受到公司业绩、宏观经济等多种因素影响。

举个例子作对比

用10万资金投资股票，购买价值10万的股票。如果股票上涨10%时，盈利1万。如果股票下跌10%时，亏损1万。

用10万投资期货，假设保证金比例为10%，可以购买价值100万的期货合约。如果期货上涨10%，盈利10万元。但如果期货下跌10%，亏损10万，甚至可能损失超过本金。

二、期货的优势

1.交易机制灵活

T+0制度可以让投资者在一天内根据市场变化及时调整仓位和策略，快速获利了结或止损。双向交易，无论市场涨跌都有交易机会。通过卖出合约来做空市场，能在市场下跌时也能获利，不像股票在熊市中机会较少。

2.自带杠杆，以小博大

期货是保证金交易，只需支付合约价值的一小部分作为保证金，就可以控制较大价值的合约，让我们有机会以较小的资金获取较大的收益。合理运用杠杆，能提升资金的使用效率。以较少的资金撬动较大的交易金额，对于资金量有限但有能力的投资者可以快速扩大投资规模和潜在收益。

3.流动性高

期货市场通常具有较高的流动性，这意味着交易者可以较为容易地买卖合约，而不必担心找不到交易对手。

特别是一些成熟的期货品种，有大量的交易者参与，交易较为活跃，市场深度和广度较好，便于投资者快速成交。

4.交易成本低

期货交易的手续费相对较低，同时也没有印花税等其他税费，降低了投资者的交易成本。

5.市场透明度高

期货市场的交易规则和信息披露要求较为严格，交易信息公开，市场价格公正，方便交易者决策。

6.价格发现

期货市场的交易参与者众多，包括生产商、消费者、投资者等，他们通过公开竞价形成的期货价格反映了市场对未来商品供需关系的预期和金融资产价格的预期，能为现货市场提供前瞻性价格信号。

7.风险对冲

期货合约可以用于对冲现货市场的价格风险，帮助现货企业和贸易商等锁定未来的原材料价格或产品销售价格，降低价格波动对企业经营的影响，锁定成本和利润，稳定经营。

8.全球化交易（部分品种）

境内特定品种，如一些国际大宗商品期货，投资者可以参与全球定价体系和交易，分散国内市场风险和分享全球市场机会。

高风险高收益的期货市场，投资者应当三思而行，量力而为。